نگرانی ها درباره تصمیم احتمالی بانک ژاپن برای افزایش نرخ بهره، موج عظیمی از باز شدن کری تریدهای مبتنی بر ین را به راه انداخت و فشار سنگینی بر دارایی های پرریسک وارد کرد. تحلیلگران هشدار می دهند که در صورت ادامه این روند، بیت کوین ممکن است پیش از هر بازگشتی، به زیر 70 هزار دلار نیز کشیده شود.

به گزارش کوین دسک، بیت کوین (BTC با قیمت 86,541 دلار) در ساعات ابتدایی معاملات آسیایی روز دوشنبه یک عقب نشینی تند را تجربه کرد و تحت تأثیر افزایش احتمال افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر توسط بانک ژاپن، تا 85,500 دلار سقوط کرد.

قیمت BTC روز دوشنبه تا 85,616 دلار پایین آمد؛ رقمی که نشان دهنده افت 5.5 درصدی در 24 ساعت گذشته است و همراه با عقب نشینی گسترده تر بازار رخ داد.

قیمت بیت کوین در لحظه نگارش این گزارش در نرخ 86 هزار و980 دلار در معامله بود.

این ریزش، افت قیمت از اوج تاریخی 6 اکتبر در سطح 126 هزار دلار را به 32 درصد رساند و با حجم عظیمی از لیکوییدشدن پوزیشن ها در بازار مشتقات همراه بود.

بیش از 564.3 میلیون دلار از پوزیشن های لانگ لیکویید شد که 188.5 میلیون دلار آن مربوط به بیت کوین بود. اتریوم (ETH با قیمت 2,836 دلار) نیز 139.6 میلیون دلار لیکوییدشدن پوزیشن های خرید را به خود اختصاص داد.

در مجموع، همان طور که در نمودار زیر نشان داده شده است، 641 میلیون دلار از پوزیشن های خرید و فروش از بازار حذف شد.

چندین تحلیلگر، کاهش قیمت را به افزایش چشمگیر احتمال افزایش نرخ بهره BoJ در نشست 18 19 دسامبر نسبت می دهند. این احتمال که نخستین انقباض ژاپن از ژانویه تاکنون خواهد بود، نگرانی ها از باز شدن گسترده کری تریدهای ین را افزایش داده و فشار سنگینی بر دارایی های پرریسک مانند ارزهای دیجیتال ایجاد کرده است.

آرتور هِیز، هم بنیان گذار BitMEX، روز دوشنبه در پستی در X نوشت: بیت کوین سقوط کرد چون بانک ژاپن افزایش نرخ بهره در دسامبر را مطرح کرد ، او اضافه کرد که نرخ برابری USD/JPY بین 155 تا 160 به معنای سیاست انقباضی بانک ژاپن است.

نیک، هم بنیان گذار و مدیرعامل CoinBureau، نیز در آخرین پست خود در X نوشت: بازدهی اوراق ژاپن در حال جهش است و بازدهی دوساله به بالاترین سطح از 2008 رسیده. ین هم در حال تقویت شدن است.

او ادامه داد: سرمایه گذاران اوراق اکنون 76 درصد احتمال برای افزایش نرخ بهره در 19 دسامبر قائل هستند و افزود: افزایش نرخ پایه ین ژاپن و تقویت ین منجر به باز شدن معاملات کری ترید می شود (وام گیری با ین و خرید دارایی های پرریسک).

یک نظرسنجی رویترز نشان می دهد 53 درصد اقتصاددانان انتظار افزایش نرخ را دارند؛ رقمی که نسبت به ماه های قبل افزایش یافته و ناشی از خطر تورم وارداتی و کاهش فشارهای سیاسی برای سیاست های انبساطی است. معامله گران در Polymarket نیز اکنون احتمال 52 درصدی برای افزایش 25 واحدی نرخ بهره در نشست 19 دسامبر پیش بینی می کنند.

تقویت ین در پی افزایش نرخ ها، هزینه انجام کری ترید را بالا می برد و سرمایه گذاران را به باز کردن موقعیت ها در مقیاس وسیع وادار می کند. همین موضوع در آگوست 2024 نیز رخ داد؛ زمانی که افزایش غافلگیرکننده نرخ توسط BoJ باعث سقوط 20 درصدی قیمت BTC تا 49 هزار دلار و 1.7 میلیارد دلار لیکوییدشدن شد.

نقشه حرارتی لیکوییدیشن ها نشان می دهد قیمت بیت کوین در محدوده 86 هزار دلار در حال بلعیدن نقدینگی است و میلیون ها دلار سفارش خرید در بازه بین قیمت فعلی و 79,600 دلار قرار دارد.

این موضوع نشان می دهد بیت کوین ممکن است پیش از هرگونه بازگشت، برای جارو کردن این نقدینگی تا سطوح پایین تر سقوط کند.

از منظر تکنیکال، قیمت پس از شکسته شدن مرز پایینی الگوی پرچم نزولی در 90,300 دلار طی روز دوشنبه، این الگو را تأیید کرده است.

بسته شدن کندل روزانه زیر این سطح، ادامه روند نزولی به سمت هدف اندازه گیری شده الگو در 67,700 دلار (نزدیک اوج تاریخی سال 2021) را تأیید خواهد کرد. چنین حرکتی زیان کل را به 21 درصد می رساند.

پیتر برانت، معامله گر باسابقه، نموداری منتشر کرده که نشان می دهد روند نزولی کلان بیت کوین ممکن است در محدوده سبز پایین، یعنی بین 45 هزار تا 70 هزار دلار، حمایت پیدا کند.

همان طور که کوین تلگراف گزارش داده، بیت کوین تاکنون مسیر مشابهی با بازار نزولی 2022 را دنبال می کند و همبستگی آن با سال 2025 حدود 100 درصد بوده است. اگر این روند ادامه یابد، بازگشت واقعی قیمت BTC ممکن است تا اواخر سه ماهه نخست سال آینده اتفاق نیفتد.