معاملات روز چهارشنبه 28 آبان 1404 نشان داد که بورس تهران در وضعیت فعلی تحت تاثیر احتیاط شدید معامله گران قرار دارد. شاخص کل با رشد 7 هزار و 685 واحدی معادل 0.24 درصد در سطح 3 میلیون و 167 هزار و 866 واحد تثبیت شد و شاخص کل هم وزن نیز افزایش 2 هزار و 650 واحدی معادل 0.29 درصدی را تجربه کرد و به 923 هزار و 676 واحد رسید.

این رشد همزمان شاخص ها، حاکی از جریان متعادل نقدینگی در بازار است، به طوری که هم نمادهای بزرگ و هم شرکت های کوچک و متوسط با استقبال نسبی سرمایه گذاران مواجه شدند.

حجم معاملات سهام، حق تقدم و صندوق های سهامی به 18.8 میلیارد واحد رسید و ارزش معاملات حدود 7 هزار و 788 میلیارد تومان ثبت شد که پایین بودن آن نشان می دهد توان طرف تقاضا محدود شده است.

همچنین خروج 120 میلیارد تومان پول حقیقی از بازار، همراه با سرانه خرید 54.3 میلیون تومان و سرانه فروش 40.8 میلیون تومان، قدرت خرید حقیقی ها را به عدد 1.33 رساند و نشان می دهد سرمایه گذاران خرد هنوز در سمت تقاضا فعال هستند. چنین سطحی از برتری سرانه خرید نسبت به فروش، در روزهای پایانی هفته کمتر دیده می شود و حاکی از بازگشت نسبی اطمینان به بازار است.

در پایان معاملات چهارشنبه، 506 نماد مثبت و 311 نماد منفی معامله شدند؛ این پراکندگی نشان از بازاری متعادل دارد که در آن بخش عمده صنایع با بهبود قیمت همراه بوده اند. ارزش سفارش های خرید در دقیقه پایانی معاملات به 1 هزار و 417 میلیارد تومان رسید، در حالی که سفارش های فروش 577 میلیارد تومان بود. چنین اختلافی نشان می دهد تقاضا در عمق بازار فعال عمل کرده و بسیاری از نمادها با صف های خرید یا سفارش های پرحجم مواجه بوده اند.

در مجموع، 136 نماد صف خرید داشتند و 53 نماد در صف فروش قرار گرفتند، که این نسبت معمولا سیگنالی قابل اعتماد از برتری کوتاه مدت خریداران است.

با وجود نشانه های مثبت در معاملات چهارشنبه، روند کلی بازار تحت تاثیر احتیاط معامله گران باقی مانده است. از وقتی شاخص کل توانست به صورت موقت سقف تاریخی خود را بشکند و بلافاصله بازگشت کرد، بسیاری از معامله گران متوجه شدند که آن شکست سقف ناموفق بوده و جسارت خرید کاهش یافته است. این موضوع باعث شده ارزش معاملات کم شود و فروشندگان کنترل بیشتری بر بازار پیدا کنند.

از طرفی، اخبار سیاسی نظیر تصویب قطعنامه ضد ایرانی در شورای حکام، می تواند فشار عرضه را در بازار افزایش دهد. در نتیجه، اگرچه شاخص ها ممکن است فردا رشد جزیی داشته باشند، اما نباید انتظار روند صعودی پرشتاب را داشت. در چنین شرایطی، بازار احتمالا متعادل باقی می ماند و نوسان محدود شاخص ها و جریان نقدینگی را شاهد خواهیم بود.

با ترکیب داده های معاملات چهارشنبه و وضعیت فعلی بازار، پیش بینی بورس شنبه 1 آذر 1404 نشان می دهد که شاخص کل و شاخص هم وزن احتمالا با رشد جزیی همراه خواهند شد، اما ارزش پایین معاملات می تواند مانع از شکل گیری روند صعودی قوی شود. بازار در روز شنبه متعادل خواهد بود، با تمایل محدود به رشد و فشار بالقوه ناشی از عرضه ها. سرمایه گذاران باید همچنان احتیاط کنند و رصد دقیق معاملات ضروری است، زیرا کمبود ارزش معاملات می تواند به مرور زمان موجب افزایش عرضه و کاهش توانایی خریداران برای هضم آن شود.

به طور کلی، پیش بینی بورس فردا حکایت از بازاری دارد که با احتیاط و تعادل پیش می رود، جایی که افزایش جزیی شاخص ها و برتری نسبی تقاضا، در مقابل اخبار منفی و کمبود حجم معاملات، همزمان تجربه می شود و روز شنبه بازاری متعادل و با نوسان محدود را رقم خواهد زد.