به نقل از تسنیم، بازار سهام در معاملات روز چهارشنبه 15 مردادماه 1404 با افت قابل توجه شاخص ها به کار خود پایان داد. شاخص کل بورس با کاهش 34 هزار و 639 واحدی معادل 1.34 درصد، در سطح 2 میلیون و 554 هزار و 789 واحد قرار گرفت. همچنین شاخص کل هم وزن با افت 5 هزار و 271 واحدی معادل 0.67 درصد، به عدد 782 هزار و 256 واحد رسید.

ارزش بازار در پایان معاملات امروز به بیش از 77 هزار و 391 هزار میلیارد ریال رسید. ارزش معاملات خرد نیز بالغ بر 64 هزار و 867 میلیارد ریال و حجم معاملات به 19.585 میلیارد سهم رسید.

بررسی نمادهای با بیشترین تأثیر منفی بر شاخص کل نشان می دهد فولاد با 7426 واحد، فملی با 2772 واحد، شپدیس با 1980 واحد، شستا با 1624 واحد و فارس با 1425 واحد بیشترین فشار کاهشی را بر شاخص وارد کردند.

در میان نمادهای پرتراکنش، وبملت با افت 2.4 درصدی، خودرو با افت 0.49 درصدی، و وبصادر با رشد 1.09 درصدی بیشترین حجم و ارزش معاملات را به خود اختصاص دادند.

بازار سهام در حالی آخرین روز کاری هفته را با روندی منفی به پایان رساند که فشار فروش در نمادهای بزرگ و شاخص ساز، شاخص کل را به محدوده حمایتی 2 میلیون و 550 هزار واحد نزدیک کرد.

صندوق های طلا قرمز باز شدند

همچنین در بازار صندوق های سرمایه گذاری مبتنی بر طلا، معاملات امروز با بازگشایی منفی همراه بود و اغلب نمادهای این گروه در محدوده های قرمز قیمتی قرار گرفتند. کاهش هم زمان نرخ جهانی اونس و افت قیمت دلار در بازار داخلی، از مهم ترین عوامل فشار فروش در صندوق های طلا عنوان می شود که موجب شد این نمادها کار خود را با افت قیمت نسبت به روز گذشته آغاز کنند.

افزایش نرخ سود اوراق و تغییر مسیر سرمایه به سمت بازارهای کم ریسک

بررسی آخرین آمارها نشان می دهد نرخ سود اوراق بدهی دولتی با سررسید 90 روزه به حدود 35 درصد رسیده و بازدهی متوسط بازار اوراق نیز در همین سطح تثبیت شده است. این روند، جذابیت سرمایه گذاری در بازار بدهی را نسبت به بورس افزایش داده و باعث خروج بخشی از نقدینگی از سهام به سمت ابزارهای کم ریسک شده است.

کارشناسان معتقدند با توجه به سیاست های اقتصادی کنونی، کاهش قابل توجه نرخ سود در کوتاه مدت دور از انتظار است. این وضعیت به طور مستقیم از کشش بازار سهام می کاهد و سرمایه گذاران را به سمت گزینه هایی با نوسان کمتر سوق می دهد.

در چنین شرایطی، سطح ریسک بازار به اندازه ای بالا رفته که حتی بعضی صندوق های اهرمی، برخلاف ضوابط، تا 15 درصد از پرتفوی خود را به طلا اختصاص داده اند. هرچند نهاد ناظر این تخلفات را شناسایی و با آن برخورد کرده، اما این رفتار نشان دهنده تلاش مدیران صندوق ها برای کاهش ریسک و حفظ ارزش سرمایه است.

حمایت 2 ملیوین 600 هزار واحدی شکست

تحلیل ها نشان می دهد محدوده 2 میلیون و 630 هزار واحد به عنوان یکی از مهم ترین سطوح حمایتی بازار سهام مطرح است. از دست رفتن این مرز، به ویژه در شرایطی که ارزش معاملات رشد نکند، می تواند زمینه ساز تشدید فشار فروش و آغاز یک ریزش زنجیره ای در بازار شود.

در مقطع کنونی، فروش گسترده عمدتاً از سوی معامله گرانی با دیدگاه بسیار بدبینانه انجام می شود و اغلب سرمایه گذاران بنیادی ترجیح داده اند در وضعیت انتظار باقی بمانند. با این حال، استمرار رکود معاملاتی و شکسته شدن حمایت یادشده می تواند موج تازه ای از خروج نقدینگی را به همراه داشته باشد.

کارشناسان معتقدند بورس تهران روزهای حساسی را پیش رو دارد و تصمیمات و تحولات کوتاه مدت نقش مهمی در تعیین مسیر بازار ایفا خواهند کرد. به باور آنان، برای بازگشت آرامش و تعادل، اقداماتی چون تعدیل نرخ های بهره، کاهش ابهام های سیاستی و بهبود شفافیت در دورنمای اقتصاد ضروری است.