به نقل از فرارو؛ بیت کوین پس از یک دوره رشد به محدوده های جدیدی وارد شده و اکنون در یک فاز اصلاحی قرار گرفته است. با این حال، تحلیل نمودار قیمت در کنار داده های آن چین و رفتار سرمایه گذاران نهادی نشان می دهد که سطح تقاضا در نواحی پایین تر همچنان قدرتمند است. در چنین شرایطی، بسیاری از تحلیل گران تلاش دارند با تحلیل رفتار گذشته بیت کوین، کف قیمتی و مناطق تقاضا احتمالی را شناسایی کنند.

تحلیل بیت کوین؛ الگوی فشرده و تقابل عرضه و تقاضا

قیمت بیت کوین در هفته گذشته بین محدوده 114٬000 تا 119٬500 دلار در نوسان بوده است. نقطه اوج اخیر قیمت مربوط به تاریخ 2 مرداد 1404 (24 جولای 2025) است که بیت کوین در نزدیکی 119٬500 دلار معامله می شد.

در حال حاضر، در بازه 4 ساعته نمودار تحلیلی بیت کوین، ورود به یک الگوی کلاسیک به نام کنج نزولی مشاهده می شود. این الگو معمولاً در انتهای اصلاح ها و در مسیر ادامه روند صعودی ظاهر می شود.

شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده خنثی 45 تا 48 قرار دارد که نشان دهنده تعادل نسبی بین خریداران و فروشندگان است. طبق تحلیل تکنیکال، این نشانه ها در کنار شکل گیری الگو حاکی از کاهش تدریجی فشار فروش و احتمال خروج از روند نزولی در صورت شکست مقاومت کنج هستند.

سطوح حمایت و مقاومت کلیدی بیت کوین

بر اساس نمودار قیمت، سه سطح حمایت مهم در صورت ادامه اصلاح قیمت وجود دارد که می توانند مانع سقوط بیشتر شوند. سطح اول در ناحیه 113٬700 دلار قرار دارد و تاکنون بارها به عنوان سطح برگشتی عمل کرده است. سطح دوم، یعنی 112٬000 دلار، یک حمایت روانی کلیدی به شمار می رود که شکست یا حفظ آن می تواند نقش تعیین کننده ای در مسیر آتی بازار داشته باشد. نهایتاً سطح 110٬500 دلار به عنوان کف حمایتی اخیر در نظر گرفته می شود که در صورت شکست، ممکن است فشار فروش افزایش پیدا کند.

در مقابل، ناحیه مقاومتی مهم فعلی بین 119٬000 تا 119٬500 دلار قرار دارد که سقف الگوی کنج محسوب می شود و شکست آن می تواند آغازگر یک حرکت صعودی جدید باشد.

داده های آن چین؛ بررسی تحرک نهنگ های بیت کوین

اطلاعات منتشرشده از سوی پلتفرم کریپتوکوانت در بازه 31 تیر تا 2 مرداد 1404 (22 تا 24 جولای 2025) نشان می دهد که هم زمان با اوج گیری قیمت بیت کوین، تحرک قابل توجهی از سوی نهادها و سرمایه گذاران بزرگ در بازار مشاهده شده است. کیف پول هایی که بین 10 تا 100 بیت کوین نگهداری می کنند، در این بازه زمانی افزایش قابل توجهی در میزان ورودی به صرافی ها ثبت کرده اند که ممکن است نشان دهنده آماده سازی برای فروش یا جابجایی دارایی باشد.

همچنین کیف پول هایی با موجودی 100 تا 1٬000 بیت کوین و حتی بالاتر نیز در زمان اوج قیمت فعالیت بیشتری داشتند که می تواند به عنوان نشانه ای از سودگیری یا بازآرایی پرتفوی تلقی شود.

رفتار بازار مشتقه و موقعیت معامله گران بیت کوین

بر اساس داده ها، در صرافی های بزرگ فعال در حوزه معاملات مشتقه مانند بایننس، نرخ تأمین سرمایه (Funding Rate) در هفته گذشته عمدتاً در محدوده خنثی تا اندکی مثبت باقی مانده است. این موضوع نشان می دهد که در حال حاضر فشار خرید یا فروش بیش از حد در بازار وجود ندارد و معامله گران حرفه ای با احتیاط در حال بررسی وضعیت بازار هستند. به زبان دیگر، بازار اکنون در وضعیت انتظار برای تصمیم قرار گرفته و بسیاری از تریدرها منتظرند تا قیمت از محدوده فشرده فعلی خارج شود و جهت مشخص تری را دنبال کند. این وضعیت، اغلب می تواند پیش زمینه ای برای نوسانات شدید در آینده نزدیک باشد.

تحلیل احساسات بازار؛ فروکش هیجانات، فرصت ورود؟

مطابق تحلیل پلتفرم سنتیمنت میزان علاقه کاربران شبکه های اجتماعی به بیت کوین کاهش یافته و تمرکز آن ها بیشتر به سمت اتریوم معطوف شده است. نسبت دیدگاه های صعودی به نزولی برای بیت کوین تنها 1٫33 به 1 بوده، درحالی که این نسبت برای اتریوم 2٫53 به 1 گزارش شده است. این داده ها حاکی از نوعی فوموی جمعی در مورد اتریوم هستند که در بسیاری از موارد به اصلاح قیمتی منجر می شود.

در مقابل، بی توجهی نسبی به بیت کوین به همراه کاهش دو پایه در شاخص ترس و طمع می تواند زمینه ساز رشد مجدد آن باشد،

ورود مجدد نقدینگی نهادی؛ مناطق تقاضا

یکی از مهم ترین نکات هفته گذشته مربوط به جریان سرمایه گذاری در صندوق های ETF بیت کوین بود. پس از سه روز متوالی خروج نقدینگی (دوشنبه تا چهارشنبه)، بازار در روزهای پنج شنبه و جمعه، یعنی 2 و 3 مرداد (24 و 25 جولای)، شاهد ورود خالص سرمایه، جمعاً به ارزش 356 میلیون دلار بود. این ورود سرمایه در نزدیکی سطوح حمایتی اخیر، گواهی بر حضور و اطمینان نهادهای مالی بزرگ به وضعیت بازار است. چنین رفتارهایی معمولاً نشانه ای از تثبیت قیمت در کف یا نزدیکی آن محسوب می شوند و می توانند نشانه ای برای پایان اصلاح و شروع موج صعودی جدید باشند.

نشانه هایی از کف قیمتی بیت کوین

با در نظر گرفتن جمیع داده های تکنیکال، رفتار نهنگ ها، ورود سرمایه نهادی و شاخص های احساسات بازار، به نظر می رسد که محدوده 112٬000 تا 113٬700 دلار می تواند به عنوان مهم ترین ناحیه حمایتی بیت کوین در شرایط فعلی شناخته شود. اگرچه نمی توان به صورت قطعی در مورد شکل گیری کف صحبت کرد، اما نشانه های متعددی وجود دارند که حاکی از کاهش فشار فروش، افزایش تقاضا و احتمال بازگشت قیمت از این سطوح هستند.