دوشنبه 23 تیر 1404 با هدف حمایت از سهامداران حقیقی خرد، اوراق اختیار فروش تبعی -اوراق بیمه سهام- با نماد «همیار» توسط صندوق تثبیت بازار سرمایه در بورس تهران عرضه می‌شود.

به گزارش مهر، صندوق تثبیت بازار سرمایه از فردا دوشنبه 23 تیر 1404، با هدف حمایت از سهامداران حقیقی خرد، اقدام به انتشار اوراق اختیار فروش تبعی -اوراق بیمه سهام- با نماد «همیار» در بورس تهران خواهد کرد. این اوراق با ویژگی بیمه سبد سهام در برابر کاهش ارزش، از فردا به مدت یک هفته در دسترس سرمایه‌گذاران واجد شرایط قرار گرفته است.

انتشار اوراق اختیار فروش تبعی با نماد «همیار» گامی مؤثر در جهت مدیریت ریسک سرمایه‌گذاری سهامداران خرد و افزایش امنیت بازار است. با پرداخت تنها یک ریال، سرمایه‌گذاران واجد شرایط می‌توانند سبد خود را تا 20 درصد در برابر زیان‌های احتمالی بیمه کنند. شرط کلیدی استفاده از این مزیت، عدم فروش سهام سبد پایه تا پایان دوره است.

اوراق اختیار فروش تبعی چیست و چه کاربردی دارد؟

اوراق اختیار فروش تبعی ابزاری برای پوشش ریسک کاهش قیمت سهام در بازار سرمایه است. دارندگان این اوراق می‌توانند سهام خود را در زمان سررسید به قیمتی از پیش تعیین‌شده به فروش برسانند. این سازوکار در عمل شبیه به بیمه کردن سبد سهام است و در برابر افت قیمت از سرمایه‌گذار محافظت می‌کند.

از مهم‌ترین مزایای اوراق تبعی می‌توان به تضمین حداقل بازده، افزایش اعتماد سهامداران خرد، و کاهش رفتارهای هیجانی در شرایط نزولی بازار اشاره کرد. این اوراق معمولاً توسط نهادهای مالی مانند صندوق تثبیت بازار سرمایه منتشر می‌شوند تا به پایداری بازار کمک کنند.

هدف از انتشار اوراق «همیار» چیست؟

براساس مصوبه شورای عالی بورس در تاریخ 17 تیر 1404، سازمان بورس و اوراق بهادار از طریق صندوق تثبیت بازار سرمایه اقدام به انتشار اوراق اختیار فروش تبعی با نماد «همیار» کرده است.

این اقدام با هدف حمایت از سهامداران حقیقی خرد انجام شده که ارزش پرتفوی آن‌ها تا تاریخ 17 تیر 1404 حداکثر 500 میلیون تومان (پنج میلیارد ریال) باشد.

جزییات عرضه اوراق همیار در بورس

مشخصات اوراق

نماد معاملاتی: همیار

عرضه‌کننده: صندوق تثبیت بازار سرمایه

تاریخ عرضه: از 23 تیر تا 31 تیر 1404

تاریخ سررسید: 16 تیر 1405

تعداد اوراق قابل عرضه: 10 میلیون ورقه

قیمت هر ورقه: یک ریال

نوع تسویه: نقدی در سررسید

قابلیت معامله: ندارد (غیرقابل معامله در بازار ثانویه)

شرایط خرید:

تنها اشخاص حقیقی با سبدهای سرمایه‌گذاری کمتر از 500 میلیون تومان مجاز به خرید هستند. این طرح کدهای سبدگردانی (PRX) اشخاص حقیقی را نیز شامل می‌شود.

هر کد بورسی فقط مجاز به خرید یک ورقه است.

اشخاص حقوقی و سرمایه‌گذاران بزرگ اجازه خرید این اوراق را ندارند.

سهام مشمول:

سهام مشمول (سبد پایه) شامل سهام ثبت شده و قابل معامله در بازارهای بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران به جز بازار پایه و بازار توافقی فرابورس است. که در پایان روز 1404/04/17 در سبد سهام هر شخص حقیقی وجود دارد. ارزش سبد پایه با لحاظ قیمت پایانی تابلو معاملات در روز 1404/04/17 لحاظ می‌شود و سبد پایه ممکن است برای اشخاص حقیقی مختلف متفاوت باشد.

این طرح علاوه بر سهام بازار پایه و بازار توافقی فرابورس، هیچ یک از سهام جایزه ثبت نشده، حق تقدم سهام، سهام توثیق، سهام توقیف، سهام متوقف در کل دوره یک ساله طرح و سهام شرکت‌های سرمایه گذاری استانی سهام عدالت را شامل نمی‌شود.

‌سهامداران چگونه از اوراق «همیار» استفاده کنند؟

سرمایه‌گذاران واجد شرایط می‌توانند با خرید فقط یک ورقه اوراق تبعی همیار آن هم فقط با پرداخت یک ریال، سبد سهام خود را به شرط عدم فروش دارایی‌ها تا سررسید، به میزان 20 درصد بیمه کنند.

در واقع، اگر تا پایان دوره نگهداری، بازده سبد سهام آن‌ها کمتر از 20 درصد باشد، صندوق تثبیت بازار موظف به پرداخت نقدی مابه‌التفاوت تا بازده تضمینی است.

شرط اعمال اوراق همیار چیست؟

شرط اصلی برای دریافت بازده تضمینی 20 درصدی، نگهداری کامل سبد سهام پایه تا پایان طرح (تاریخ سررسید) است.

سهامدار نباید هیچ‌یک از دارایی‌های موجود در سبد پایه خود را که در تاریخ 17 تیر 1404 ثبت شده، تا 16 تیر 1405 بفروشد یا خارج کند.

در صورتی که حتی بخشی از این سهام فروخته شود، اوراق تبعی همیار از اعتبار ساقط می‌شود و هیچ‌گونه پرداختی انجام نخواهد شد.

نحوه محاسبه سود در اوراق اختیار فروش تبعی همیار

در تاریخ سررسید، شرکت مدیریت فناوری بورس تهران عملکرد سبد سهام هر فرد را بررسی کرده و اگر بازدهی آن کمتر از 20 درصد باشد، تسویه نقدی به میزان کسری بازدهی توسط شرکت سپرده‌گذاری مرکزی انجام خواهد شد.

محاسبات بر اساس تغییرات شاخص نمادهای موجود در سبد پایه انجام می‌شود و در صورت بازدهی بالاتر از 20 درصد، هیچ مبلغی پرداخت نخواهد شد.